Nhiều người mới bước chân vào thị trường tiền điện tử thường nghĩ rằng các trader chuyên nghiệp dành phần lớn thời gian dán mắt vào màn hình để phân tích và tìm kiếm cơ hội giao dịch. Tuy nhiên, thực tế lại khác xa. Vậy điều gì tạo nên sự khác biệt giữa trader chuyên nghiệp và trader nghiệp dư? Chính là việc áp dụng các chiến lược đã được kiểm chứng, giúp họ duy trì lợi nhuận ổn định trong dài hạn. Bài viết này sẽ phân tích 3 chiến lược phổ biến được các chuyên gia sử dụng: giao dịch chênh lệch lãi suất (Futures Carry Trade), tận dụng Funding Rate và sử dụng Trailing Stop. Điểm chung của cả 3 chiến lược này là tính đơn giản, không yêu cầu bot giao dịch phức tạp hay số vốn lớn, phù hợp với nhiều nhà đầu tư.
Chiến Lược Không Phụ Thuộc Hướng Đi Của Thị Trường
Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với biến động giá mạnh, nhiều tài sản có thể tăng hoặc giảm hàng chục, thậm chí hàng trăm phần trăm chỉ trong vài giờ. Mặc dù vậy, việc theo đuổi lợi nhuận “khủng” ngắn hạn tiềm ẩn nhiều rủi ro. Thay vào đó, một chiến lược ổn định hơn, hướng đến lợi nhuận 2% mỗi tháng có thể mang lại mức tăng trưởng ấn tượng 27% mỗi năm nhờ lãi suất kép.
Một chiến lược hiệu quả được gọi là Futures Carry Trade, bao gồm việc mua tiền điện tử trên thị trường giao ngay và đồng thời bán hợp đồng tương lai của tài sản đó. Lợi nhuận đến từ chênh lệch giá giữa hai thị trường. Chỉ báo Basis, hay còn gọi là phí bảo hiểm hàng năm của thị trường tương lai, được sử dụng để đo lường chênh lệch này.
Cơ sở hợp đồng tương lai ETH. Nguồn: Skew
Như biểu đồ trên cho thấy, Basis của Ethereum (ETH) đã đạt mức 20% vào giữa tháng 8/2020, tạo ra cơ hội giao dịch chênh lệch hấp dẫn. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng chiến lược này chỉ hiệu quả khi tài sản thế chấp được chấp nhận trên sàn giao dịch phái sinh trùng khớp với tiền điện tử được bán trong hợp đồng tương lai. Một số sàn chỉ cho phép sử dụng Bitcoin (BTC) hoặc Tether (USDT) làm tài sản thế chấp. Ngoài ra, khác với hợp đồng tương lai vĩnh cửu (perpetual swap), hợp đồng tương lai theo lịch cố định có ngày hết hạn, đòi hỏi nhà đầu tư phải bán vị thế giao ngay khi hợp đồng đáo hạn.
Tận Dụng Funding Rate
Một chiến lược không phụ thuộc hướng đi của thị trường khác là tận dụng Funding Rate. Trong hợp đồng tương lai vĩnh cửu, bên Long hoặc Short sẽ phải trả phí cho nhau tùy thuộc vào sự chênh lệch đòn bẩy. Các sàn giao dịch thường công bố dự kiến Funding Rate tiếp theo, thường là 8 tiếng một lần.
Khi Funding Rate dương và đủ cao, các trader chuyên nghiệp có thể bán khống hợp đồng tương lai và đồng thời mua cùng lượng tài sản đó trên thị trường giao ngay. Cách này giúp họ phòng ngừa rủi ro biến động giá, đồng thời thu lợi nhuận từ Funding Rate. Ngay sau khi nhận Funding, họ có thể đóng cả hai vị thế để chốt lời.
Giao Dịch Tự Động Với Trailing Stop
Trong những trường hợp thị trường không có nhiều cơ hội giao dịch không rủi ro, ngay cả các trader chuyên nghiệp cũng có thể chấp nhận rủi ro theo hướng thị trường. Tuy nhiên, điểm khác biệt của họ so với trader nghiệp dư là việc sử dụng giao dịch tự động, cụ thể là Trailing Stop.
Sàn giao dịch Binance Futures. Nguồn: Binance
Lệnh Trailing Stop Long hoạt động như một lệnh stop-loss động, tự động điều chỉnh theo biến động giá. Ví dụ, nếu giá kích hoạt là 12.900 USD và tỷ lệ gọi lại (callback rate) là 0,8%, lệnh mua sẽ được kích hoạt khi giá Bitcoin giảm xuống 12.900 USD, sau đó tăng trở lại 103 USD (tương đương 0,8% của 12.900 USD).
Trailing Stop giúp các trader chuyên nghiệp tự động hóa quá trình giao dịch, giảm thiểu thời gian theo dõi thị trường liên tục.
Kết Luận
Ba chiến lược Futures Carry Trade, tận dụng Funding Rate và sử dụng Trailing Stop là những công cụ hữu ích giúp các trader tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro trong thị trường tiền điện tử. Thay vì cố gắng dự đoán đỉnh và đáy của thị trường, việc tập trung vào các chiến lược giao dịch không định hướng sẽ mang lại kết quả ổn định hơn trong dài hạn. Việc thành thạo các chiến lược này đòi hỏi sự kiên trì học hỏi và thực hành.
Aerariumfi.com là blog chia sẻ kiến thức về tiền mã hóa, blockchain, Bitcoin và Forex. Chúng tôi cung cấp thông tin, phân tích và hướng dẫn chi tiết giúp bạn hiểu rõ hơn về thị trường và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Hãy truy cập website aerariumfi.com hoặc liên hệ với chúng tôi qua email [email protected] để tìm hiểu thêm về các dịch vụ và kiến thức chuyên sâu về đầu tư tài chính.
