Nếu bạn đã từng dấn thân vào thế giới tiền ảo, có lẽ thuật ngữ “Wrapped token” đã không còn xa lạ. Nhưng để thực sự hiểu rõ về wrapped token và ứng dụng của nó trong hệ sinh thái blockchain, chắc chắn cần có một sự giải thích rõ ràng, dễ hiểu và chi tiết. Trong bài viết này, chúng ta sẽ đưa ra câu trả lời cho câu hỏi phổ biến: Wrapped token là gì? Cùng với đó là cách chúng hoạt động và lý do tại sao chúng quan trọng đối với thị trường tiền điện tử.
Wrapped token là gì?
Trước hết, để đơn giản nhất, wrapped token (dịch nôm na là “token gói”) là một loại tiền điện tử được xây dựng để đại diện cho một tài sản tiền ảo khác. Người ta sử dụng wrapped token để giao dịch một loại tiền tệ trên một blockchain khác mà không cần “di chuyển” tài sản gốc khỏi blockchain ban đầu.
Ví dụ, phải kể đến Wrapped Bitcoin (WBTC). Đây là một phiên bản đại diện cho Bitcoin (BTC) nhưng được phát hành trên mạng Ethereum. Bạn có thể giao dịch, tương tác với các smart contract hoặc tham gia DeFi trên Ethereum mà vẫn sở hữu một tài sản tương đương với Bitcoin thật sự. WBTC đảm bảo giá trị của nó tương đương hoàn toàn với Bitcoin theo tỉ lệ 1:1, nhờ vào cơ chế “gói” và “mở gói” được thiết kế kỹ lưỡng.
Nói cách khác, các wrapped token giống như một “phiên bản kỹ thuật số” của tài sản gốc, cho phép chúng hoạt động mượt mà trên các blockchain khác nhau.
Wrapped token hoạt động như thế nào?
Vậy làm cách nào một token có thể đại diện cho một tài sản khác? Điều này có thể được giải thích qua quy trình “gói” token. Dưới đây là từng bước để tạo ra một wrapped token:
- Gói tài sản gốc: Nhà phát hành sẽ giữ tài sản gốc (như Bitcoin) trong một kho lưu trữ hoặc “kho quỹ” (custodian).
- Tạo wrapped token: Sau khi tài sản gốc được lưu giữ, nhà phát hành tạo ra số lượng tương ứng wrapped token trên blockchain khác (như Ethereum).
- Giao dịch wrapped token: Người dùng có thể tự do mua bán, trao đổi wrapped token trên blockchain vừa tạo ra.
- Mở gói tài sản: Khi người dùng không muốn tiếp tục dùng wrapped token, họ có thể “mở gói” và lấy lại tài sản gốc bằng quy trình ngược lại.
Khi quá trình này diễn ra, tài sản gốc không bị mất đi, và giá trị của wrapped token sẽ luôn phản ánh tương ứng với tài sản chính. Một yếu tố quyết định quan trọng trong việc wrapped token tạo lòng tin chính là sự minh bạch trong lưu trữ tài sản gốc.
Wrapped token là phiên bản của tài sản trên blockchain khác, tương tự WBTC và BTC
Lợi ích của Wrapped token
Wrapped token không chỉ đơn giản là một công cụ kỹ thuật, mà chúng mang đến nhiều lợi ích cả về kết nối và tính thanh khoản cho hệ thống blockchain. Dưới đây là một số lợi ích lớn mà wrapped token mang lại:
1. Tăng cường khả năng tương thích giữa các blockchain
Một trong những hạn chế lớn của các dự án blockchain truyền thống là sự thiếu kết nối giữa các blockchain khác nhau. Mặc dù mỗi hệ sinh thái blockchain mang lại những lợi ích riêng biệt, rất khó để giao tiếp và tương tác với nhau.
Wrapped token là một giải pháp cầu nối tuyệt vời, bởi vì chúng cho phép các tài sản của blockchain này hoạt động trên blockchain khác mà không cần bỏ đi tính toàn vẹn của tài sản gốc. Nhờ đó, người dùng có thể tận dụng ưu điểm của nhiều nền tảng một cách dễ dàng.
2. Thúc đẩy tính thanh khoản
Thanh khoản – khả năng biến tài sản thành tiền mặt hoặc một loại tài sản lưu thông dễ dàng, là yếu tố quan trọng trong thị trường tài chính. Khi có thêm nhiều wrapped token, thị trường trao đổi trở nên phong phú hơn nhờ đa dạng hóa lựa chọn tài sản mà người dùng có thể trao đổi giữa các nền tảng khác nhau.
WBTC là một ví dụ điển hình về cách wrapped token tạo ra tính thanh khoản cho các nền tảng DeFi như Uniswap, Compound trên Ethereum. Điều này cho phép người nắm giữ Bitcoin có thể đồng thời tham gia vào hệ sinh thái DeFi càng ngày càng bành trướng mà không cần bán đi Bitcoin.
3. Giảm bớt phí giao dịch
Các blockchain khác nhau có các mức phí khác nhau. Giả sử bạn sở hữu Bitcoin nhưng không muốn thực hiện trao đổi trực tiếp trên mạng Bitcoin vì phí cao, bạn có thể chuyển Bitcoin thành Wrapped Bitcoin (WBTC) trên Ethereum để thực hiện giao dịch với phí rẻ hơn. Đây là một bước tiện lợi mà wrapped token mang lại cho người dùng.
Một số rủi ro liên quan đến Wrapped token
Bên cạnh những lợi ích đáng chú ý, wrapped token cũng có những rủi ro mà bạn nên cân nhắc trước khi sử dụng.
1. Rủi ro liên quan đến người trung gian
Quá trình “gói” và “mở gói” wrapped token thường phải thông qua một bên trung gian, quản lý tài sản thật. Điều này đặt ra câu hỏi về mức độ tin cậy của bên trung gian này. Từ đó dễ nảy sinh các rủi ro về bảo mật, đột phá dữ liệu, hay thậm chí nguy cơ gian lận.
2. Phụ thuộc vào smart contract
Wrapped token dựa vào các smart contract để hoạt động trơn tru. Nhưng smart contract không phải lúc nào cũng hoàn hảo và có thể gặp lỗi mã hóa. Nếu smart contract bị lỗi hoặc bị tấn công, người dùng có thể bị mất tài sản, vì vậy đây là một điều mà người tham gia WSBC hoặc các hệ thống tương tự cũng cần cân nhắc kỹ.
3. Giá trị của wrapped token luôn phụ thuộc vào tài sản gốc
Wrapped token chỉ có giá trị nếu giá trị của tài sản chính không đổi. Nếu tài sản gốc sụt giảm mạnh, wrapped token cũng sẽ giảm theo. Do đó, mọi người cần đánh giá thật cẩn trọng trước khi đầu tư dài hạn vào các loại wrapped token.
Sử dụng Wrapped token như thế nào?
Việc chuyển đổi tài sản của bạn sang wrapped token có thể là một bước đi chiến thuật khôn ngoan để thâm nhập vào những hệ sinh thái blockchain nhất định. Dưới đây là cách sử dụng chúng:
-
Tham gia vào DeFi: Bạn có thể chuyển tổng tài sản của mình sang wrapped token để tận dụng các giao dịch tài chính phi tập trung như staking, cho vay, hoặc tạo lập token vĩnh cửu (perpetual token).
-
Đa dạng hóa giao dịch: Cần mua một loại tiền điện tử trên blockchain khác? Wrapped token sẽ giúp bạn di chuyển tài sản mà không cần phải thực hiện quá nhiều bước phức tạp.
-
Tiết kiệm phí giao dịch: Như đã đề cập ở trên, wrapped token cho phép bạn ưu tiên sử dụng các blockchain có phí giao dịch thấp hơn nhưng vẫn lưu giữ giá trị của tài sản gốc.
Wrapped token là một công cụ quan trọng trong thế giới DeFi tạo thanh khoản và tương tác mạng lưới
Kết luận
Wrapped token thực sự là một giải pháp tiềm năng cho những thách thức về tính tương thích và thanh khoản mà thị trường tiền ảo hiện tại đối diện. Đặc biệt, wrapped token giúp người dùng linh hoạt hơn khi muốn đầu tư, giao dịch trên các blockchain khác mà không cần phải bán tài sản gốc. Dù rằng hệ thống wrapped token vẫn tiềm ẩn những rủi ro, nhưng nếu bạn sử dụng chúng một cách cẩn trọng, chúng có thể đem lại nhiều lợi ích đáng kể.
Chính vì vậy, wrapped token không chỉ là một xu hướng nhất thời mà có thể sẽ đóng vai trò then chốt trong tương lai của thị trường tài chính phi tập trung.
